Fiscal federalism and the challenges of subnational fiscal policy in Mexico
Keywords:
Fiscal decentralization, fiscal federalism, fiscal order, fiscal pact, fiscal federation system, taxationAbstract
Fiscal federalism allows for organizational compromises between the various governmental spheres in terms of public finances and spending, which in turn facilitates their decentralization and encourages participation to ensure optimal expenditure management. As a model of financial resource management and decision making, the fiscal federation system helps the distribution of powers between the central and regional governments.
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